Pg电子游戏：大数据ETF(159739)受益算力需求爆发光模块领涨成分股
发布时间：2025-09-06 14:54:19点击量：
消息面上，1)天风通信团队指出海外算力链估值提升，光模块板块因明年加单传闻上涨，预计2026年800G和1.6T光模块交付量达4000万只和800万只，行业增速或超40%；2)天风电新&汽车团队认为算力与
券商研究方面，长江证券指出行业发展的第一驱动力是外部不断涌现的新需求，本轮AI周期是继移动互联网、企业云转型后最新的需求井喷，AI推动从资源租赁转向智能服务模式转变；同时该机构分析认为，AI为云计算行业同时带来质变和量变，在推理范式下云成为算力核心环节，随着AI业务比例提升，国内云厂商盈利能力有望持续改善。此外，还提到公有云作为重资产行业，其高资本支出属性构筑了长期竞争壁垒，头部企业通过规模效应摊薄成本，当前已进入技术红利兑现期。
